Понимание принципов расчета доходности инвестиций помогает оценивать эффективность вложений и сравнивать разные финансовые инструменты. Рассмотрим основные методы расчета.
Содержание
Основные понятия
- Начальная сумма инвестиций (PV) - первоначально вложенные средства
- Конечная сумма (FV) - сумма на момент оценки
- Доходность - разница между конечной и начальной суммой
- Период владения - срок, на который были вложены средства
Простой расчет доходности
Формула абсолютной доходности:
Доход = FV - PV
Пример: вы вложили 100 000 руб., через год получили 110 000 руб.
Доход = 110 000 - 100 000 = 10 000 руб.
Расчет процентной доходности
Формула:
Доходность (%) = (Доход / PV) × 100%
В примере выше: (10 000 / 100 000) × 100% = 10% годовых
Годовая доходность
Для сравнения инвестиций с разными сроками используют годовую доходность:
Годовая доходность = (Общая доходность × 365) / Количество дней владения
| Срок владения | Расчет |
| 3 месяца (90 дней) | (10% × 365) / 90 = 40,5% годовых |
| 2 года (730 дней) | (10% × 365) / 730 = 5% годовых |
Сложный процент (реинвестирование)
При реинвестировании доходов расчет усложняется:
FV = PV × (1 + r)n
Где:
- r - процентная ставка за период
- n - количество периодов
Пример сложных процентов
Вложение 100 000 руб. под 10% годовых на 3 года:
100 000 × (1 + 0,10)3 = 133 100 руб.
Реальная доходность (с учетом инфляции)
Формула:
Реальная доходность = ((1 + номинальная доходность) / (1 + инфляция)) - 1
Пример: доходность 10%, инфляция 5%:
((1 + 0,10) / (1 + 0,05)) - 1 ≈ 4,76%
Сравнение методов расчета
| Метод | Когда применяется |
| Абсолютная доходность | Для оценки общего результата |
| Процентная доходность | Для сравнения разных инвестиций |
| Годовая доходность | При разных сроках вложения |
| Сложный процент | При реинвестировании |
Важные нюансы
- Учитывайте комиссии и налоги при расчете чистой доходности
- Дивиденды и купонные выплаты увеличивают общий доход
- Волатильность рынка может существенно влиять на конечный результат
